Это история, знакомая многим с детства, должна быть волшебной и праздничной рождественской сказкой, однако вольное обращение с первоисточником существенно меняет весь сюжет. Итак, действие происходит в 1920 году, в Вене. Девятилетняя Мэри и её брат Макс получают от своего дяди Альберта разные игрушки в подарок. Среди них — Щелкунчик, названный Энси. Позже он оживает и показывает Мэри свой уменьшенный мир: игрушки здесь — живые, среди веток ели обитает Снежная Фея, а ещё у власти стоит коварный Крысиный Король и его мать Крысиная Королева. Он жестокий тиран и угнетатель, ненавидит людей, в его подчинении огромная крысиная армия, но самое главное, именно стараниями его матери Энси был превращен в Щелкунчика...