Жители страдающей от засухи деревни решают отправить послов к епископу Вольтерра с просьбой поспособствовать в строительстве оросительного канала. Посланниками становятся Гульфардо де Барди и его приятель, авантюрист и проходимец Фолькаккьо, недавно вернувшийся с войны. Фолькаккьо становится неиссякающим источником проблем, из которых сам же постоянно находит оригинальный выход. Для начала он обещает научить наивного крестьянина, встретившегося посланцам в пути, превращать его жену в лошадь и обратно...