Великолепная, с любовью и талантом снятая сказка по одноимённой повести Юрия Олеши.
Алексей Баталов здесь не только сыграл главную роль, но выступил и одним из сценаристов и режиссёров.
Фильм снимали в Императорских Конюшнях в Петродворце.
Для съёмок сцены полёта на воздушных шарах была изготовлена кукла размером с человека и весом 1 килограмм. В куклу был вмонтирован механизм, благодаря которому она в полёте поворачивала голову и дрыгала ногами. Однако во время съёмок воздушные шары с куклой оторвались, и их унесло. Для изготовления новой куклы не было времени, поэтому Николай Корноухов сам исполнил трюк с полётом на воздушных шарах.
Ради небольшого эпизода, где герой Алексея Баталова Тибул, скрываясь от стражников, ходит по канату над площадью, актёр год обучался хождению по канату и прочим цирковым трюкам, чтобы сыграть эту сцену без дублёра.
Некоторые эпизоды фильма с участием Суок вместо Лины Бракните озвучивала Алиса Фрейндлих.
В качестве соавтора сценария фильма выступил единоутробный брат Алексея Баталова - Михаил Ольшевский, известный больше под именем Михаил Ардов, впоследствии рукоположенный в священника, а ещё позднее ушедший в раскол. Другой брат - Борис, будущий режиссёр-мультипликатор - исполнил роль капитана Бонавентуры.