Bei einem Überfall im New Yorker Hafen werden Goldbarren im Wert von fünf Millionen Dollar geraubt. Niemand weiß, wo die Beute versteckt ist. Bis auf Undercover-Agent Johnny Peters, der in die Bande eingeschleust wurde. Als Peters von den Verbrechern erschossen wird, übernehmen FBI-Agent Jerry Cotton und sein Kollege Phil Decker den Fall. Der Drahtzieher des Goldraubs hat sich mittlerweile jedoch durch eine plastische Gesichtsoperation unkenntlich gemacht