В то время как испанский флот властвует на морях, пират Её Величества Фрэнсис Дрейк, плывёт в Новый Свет, где топит в одиночку корабли с золотом и обогащает британскую корону. На счету отважного мореплавателя практически не было поражений, он защищает королеву Элизабет от сети шпионов, которые составляют заговор, чтобы свергнуть её. За все заслуги Дрейка, королева Англии пожаловала ему титул пэра. Но на радостях Дрейк так напился, что его фрегат взяли в плен испанцы. Дрейк еле уносит ноги и клянётся отомстить…