Les protagonistes du film évoluent simultanément dans deux mondes, deux mondes différents et complémentaires : Le Jour et la Nuit. Le Jour le monde de la réalité s'oppose à la nuit monde du rêve, du conte. Dans le Jour ils se nomment Philippe, Jorge , Barbara. La Nuit, les mêmes deviennent Angélo, le Soleil et la Dame de la Nuit. Philippe, un jeune homme au visage d'ange voyage à travers le monde. Ses pas le conduisent à Venise. Au cours de son errance dans cette ville il rencontre Shonah. Elle est une jeune fille qui danse dans le Ballet du XX siècle que dirige Maurice Béjart. Entre eux se nouent des liens. Comme il ne sait rien de la danse et du monde de la danse, elle l'invite à assister à une répétition et au spectacle. A l'issue du spectacle Philippe croise Jorge qui est aussi danseur dans ce corps de ballet. Jorge séduit Philippe et tombe sous son charme. Il lui fait lui aussi découvrir la danse, l'école de rigueur de la danse. Mais pendant ce temps dans le monde de la Nuit, Angélo débarque sur une plage de Venise. Le Soleil croise sa route ainsi que le dame de la Nuit. Le Soleil envoûte Angélo. La nuit tombée, Angélo il entend des notes de piano, c'est la Dame de la nuit qui joue dans son magnifique palais. Il recherche le palais de la Dame, le découvre. Seule face à son piano elle lui joue et chante Amour magicien. La Dame de la Nuit joue à la concertiste et pour un parterre de chats… et pour Angélo, elle s 'amuse à jouer la concertiste. Tous deux dansent alors un tango. Le jour se lève. La Dame de la Nuit s'enfuit. Angélo se jure de tuer le Soleil. Angélo tue le Soleil après un combat. Mais le Soleil renaît et cette fois tue Angélo. Sur une gondole, la Dame de la Nuit vogue avec le corps d'Angélo. Dans un parc, Shonah et Jorge rencontrent la Dame de la nuit. Jorge l'aborde et l'appelle Barbara. Toute vêtue de blanc Barbara chantonne dans le parc. Jorge, Philippe et Shonah partent dans une danse endiablée.