«Чебаркуль» в переводе с тюркского — «красивое, пестрое озеро». Об озере Чебаркуль, давшем название городу, рассказывают такую легенду: у богатыря Семигора было волшебное зеркало, в котором он мог видеть весь мир. Позавидовала этому злая ведьма Юрма, пробралась в сокровищницу и разбила железной клюкой зеркало на три тысячи осколков, которые превратились в озёра. Ведьма ещё пуще разозлилась и стала в озеро бросать комья земли — получились острова. За этим застал её Семигор и превратил в гору. Однажды поднялся на гору человек, увидел водоём с множеством островков и воскликнул: «Чебар куль!» — «Пёстрое, красивое озеро!».
Город основан в 1736 году как военное поселение-крепость на границе