Своим названием река обязана юкагирскому роду алайи, который в средние века кочевал в окрестностях реки.

По всей длине реки на ее берегах стоит всего три села со средней численностью населения в 500–700 человек. Добраться до них очень сложно. В самое северное — село Андрюшкино — можно попасть лишь по реке и по воздуху.