Инвестиции в США

Анализ финансирования и результатов 100 тысяч стартапов

Исследование модельных данных для прогнозирования IPO, поглощения или закрытия. Набор данных предназначен для машинного обучения, анализа данных и прогнозирования результатов. Он охватывает ключевые факторы, влияющие на рост, финансирование и итоговый результат компании. Каждая запись помечена итоговым результатом, что позволяет строить модели для предсказания того, добьется ли компания успеха или закроется.
Анализ матрицы Phik-корреляции и распределения результатов компаний позволил выявить несколько ключевых трендов:
- Выручка и количество активных пользователей - основные предикторы успеха стартапа
- Опыт основателей важен
- Успех

Периодическая таблица ИИ стартапов - 14 категорий компаний

Cristina Iani из компании Veridion классифицировала 305 стартапов в области искусственного интеллекта, основанных и проинвестированных в период с февраля 2025 по февраль 2026 года.. Каждую из 14 категорий характеризует 5 параметров: общее финансирование, количество стартапов, годовой рост, тренд динамики и уровень экосистемы.
Ключевые наблюдения автора классификации:
- Фундаментальные модели по-прежнему получают большую часть капитала. $80 млрд распределены между 43 стартапами, что почти в 2 раза превышает суммарный показатель всех остальных категорий. Но рост происходит в других категориях.
- ИИ для разработчиков - самая быстрора

Анализ риска-доходности классов активов и модельных инвестиционных портфелей с 2001 по 2025 г.г.

Линии - портфели из двух классов активов:
- U.S. Large-Cap & U.S. Bonds
- U.S. Bonds & Gold
- U.S. Large-Cap & Gold
Серые точки - портфели из трех классов активов с шагом 5%:
- U.S. Large-Cap & U.S. Bonds & Gold
Ромбами выделены классы активов:
- U.S. Large-Cap
- U.S. Small-Cap
- Ex-U.S. Equities
- U.S. Bonds
- Ex-U.S. Bonds
- Gold
- U.S. REITs
При наведении на точку или ромб можно оценить доходность по годам в выбранном периоде. Есть возможность фильтрации по периоду и основным классам активов.
Добавление второго, третьего класса активов в портфель как минимум снижает волатильность портфеля,

Уровень риска «пузыря» на рынке недвижимости в крупных городах мира

«Пузырь» - значительное и длительное завышение цены актива, которое можно определить только задним числом, когда пузырь лопается и цены резко падают.
В городах с высоким риском возникновения пузыря корректировка цен может привести к резкому снижению стоимости недвижимости. Для руководителей компаний, управляющих активами и розничных инвесторов такие рейтинги служат предупреждением.
Прочитать подробнее исследование о 21 крупном городе 
#инвестиции #недвижимость #риск #рейтинг

Вопрос на $38 трлн: интервью с профессором Стэнфордского университета

В этой беседе рассматривается вопрос об устойчивости государственного долга США и о том, что произойдет, если самый безопасный актив в мире перестанет быть безопасным.
Профессор призывает читателей обратиться к истории, например к утрате Великобританией своего доминирующего положения в XX веке, чтобы понять, как прошлое может предсказать будущее и почему «непомерные привилегии» США имеют свои пределы.
Он рассматривает появляющиеся альтернативы:
- фундаментальные ограничения биткоина,
- парадоксальную роль стейблкоинов в расширении гегемонии доллара и
- причины, по которым центральные банки внезапно начали накапливать

Инвестиционные менеджеры США прогнозируют рост акций в 2026 году

Согласно результатам осеннего опроса Barron's Big Money, "быки" вернулись. Они видят:
- рост прибыли,
- снижение процентных ставок,
- искусственный интеллект, стимулирующий рост рынка,
- сильную поддержку золота.
В опросе участвовали портфельные менеджеры и инвестиционные стратеги из широкого круга компаний по всей стране, от крупнейших инвестиционных компаний Wall-Street до небольших независимых консультантов по управлению капиталом.
47% респондентов заявили, что они оптимистично смотрят на перспективы рынка в течение следующих 12 месяцев. Еще 34% ответили, что их настрой нейтральный. И только 19% управляющих капиталом

Как инвестирование в индексные фонды стало азартной игрой

Peter Lynch, бывший портфельный менеджер Fidelity Magellan Fund, давно предупреждает инвесторов о «diworsification»: деформациии и загромождении портфеля слишком большим количеством активов.
А Jason Zweig считает что: "Многим инвесторам следует беспокоиться о дЕверсификации - противоположности дИверсификации. Вместо того чтобы распределять свои инвестиции, инвесторы концентрируют их, а это может быть опасно."
Деверсификация быстро распространяется в мире биржевых фондов. Инвестирование в ETF, отслеживающий только несколько акций — или даже одну — намного интереснее, чем владение индексным фондом на весь рынок акций. Но также намного

Финансовые менеджеры США прогнозируют снижение рынка акций

Американские управляющие «Big Money» сейчас больше обеспокоены, чем во время пузыря доткомов, финансового кризиса 2008-09 годов и пандемии Covid-19.
Согласно последнему опросу профессиональных инвесторов, проведенному журналом Barron's Big Money, 32 % респондентов негативно оценивают перспективы акций на ближайшие 12 месяцев - самый высокий показатель с 1997 года.
2025 год, скорее всего, будет годом сюрпризов. Инвесторов может ожидать «бурная поездка». И если управляющие «большими деньгами» готовятся к новым потрясениям на рынке, то и остальным следует быть начеку.
Подробнее https://invest-adviser.com/art/finansovie-menedzheri-ssh

10 бизнес-трендов на 2025 год и прогнозы для 15 отраслей экономики

Глобальный обзор от The Economist Intelligence Unit использует данные о 60-ти странах, на которые приходится более 95% мировой экономики.
1. Снижение инфляции подтолкнет центральные банки, в том числе Федеральную резервную систему США, к дальнейшему снижению процентных ставок, а потребителей — к походу по магазинам.
2. Расходы на информационные технологии вырастут до $3,6 трлн, поскольку компании продолжат внедрять искусственный интеллект. Около 30% крупных американских компаний вложат в искусственный интеллект $10 млн и более, по сравнению с 16% в 2024 году.
3. Население продолжит стареть - около 12% будет в возрасте ста