Дмитрий Вигуляров - Разумные инвестиции

🔥 Анализ компании Walt Disney Большой и подробный анализ для вас на сайте investing - https://ru.investing.com/analysis/article-200293294 Неоднозначная компания, как и неоднозначный вывод. Думаю, вам будет очень интересно его прочитать. Поддержите этот пост лайком «👍», если хотите видеть такие обзоры регулярно.

🤔 Не могу посчитать доходность облигаций Недавно один из читателей написал мне: «я никак не понимаю взаимосвязи: Если доходность по облигациям растёт, значит цена облигаций падает». Можно попросить вас объяснить?». Конечно, можно. Сейчас разберемся. Представьте себе облигацию, которая стоит 1000 рублей. Она приносит доход в размере 50 рублей в год. То есть, 5% годовых. Так? Расчёт - 50/1000*100%=5% А теперь представьте, что эта облигация упала в цене до 800 рублей. Что получится? А получится, что теперь её доходность станет больше - не 5%, а 6,25%. Расчёт - 50/800*100%=6,25% Получается, что если цена облигации падает, то её доходность растет. От обратного, рост доходности нам указывает

😱 Аналитики жгут Вчера S&P 500 вновь показал мощнейшее дневное падение. За день индекс потерял более 4%. Вероятно, тут складывается несколько факторов: и подтверждение своей политики Пауэллом, и осознание рынками реальной проблемы в экономике, и не столь выдающиеся отчёты компаний, как раньше, и снижение прогнозов. 💁‍♂️ Вот снижение прогнозов - это вообще отдельная тема Например, Wells Fargo понижает прогноз по S&P 500 в этом году с 4500 пунктов до 4200. Goldman Sachs понижает прогноз по S&P 500 в этом году с 4700 пунктов до 4300. Morgan Stanley ожидает снижение индекса до 3400 пунктов. JP Morgan понизил прогноз по S&P 500 до 4000 пунктов. А также, многие дают прогнозы на снижение ВВ

☠️ Слезайте с мертвой лошади Был у меня интересный случай в практике - обратился ко мне человек (пусть его зовут Андрей), мол, помоги с портфелем. История началась полгода назад. Получил он убыток в 30%. Ну как убыток... он ведь не зафиксирован. А значит, его не существует 🤦‍♂️ Именно так в последнее время все любят говорить: "я не фиксировал убыток". Его как бы и нет. И абсолютно плевать, что реальная стоимость портфеля упала. Более того, не все, к сожалению, понимают, что падение цены актива на 30-40% не говорит о том, что он стал дешевле и скоро отрастет. Наоборот, посмотрите на компанию Netflix, например. Она, кстати, была в портфеле. Сначала было мощное падение в январе. А затем ещ

🤔 Может ли ФРС изменить решение? Все мы знаем, что ФРС на следующем заседании также планирует повысить ставку на 0,5%, а также с июня начать распродажу активов с баланса. Недавно мы рассматривали один из вероятных сценариев, по которому мы будем и дальше наблюдать падение индексов. В этой статье я хочу поговорить о возможном развороте... Вся эта ситуация напоминает кризис 1980-82 года, который описывал Рэй Далио в своей книге. Инфляция к тому времени была на уровне 14,5%, с ноября 80-го по июль 82 S&P 500 плавно потерял более 25% своей стоимости. В 1981 году ужесточение ДКП со стороны ФРС привело к снижению темпов роста. А в начале 1982 года ФРС стала потихоньку добавлять ликвидности в с

🤔 Что же делать в такой ситуации? Друзья, о другом варианте развития событий мы поговорим завтра. Сейчас хочу поднять вопрос - что делать. Собственно, этот вопрос я поднимал последние полгода. Очень интересно спустя время наблюдать, как падает рынок. Ведь очень многие мне говорили, что ничего подобного не произойдет. А как многие верили в топовые компании... Чуда не случилось. Потому что это рынок. Так было всегда. 💁‍♂️ Как защититься в этой ситуации? Есть 2 варианта - квал и неквал. Если вы не квалифицированный инвестор, то ваш лучший друг - это кеш. Давайте я объясню свою логику. Смотрите, начнем с долларовых облигаций. Их доходности растут уже более полугода. О чем это говорит? О

⚡️ Обвал продолжится Рынки продолжает штормить. S&P 500 пробил 4000 пунктов - первый тест. Как я писал ранее (и пишу последние полгода), проблемы на рынке нарастают. Nasdaq с начала года обвалился уже на 26%. 🤔 Что же будет дальше? Конечно же, у меня есть несколько вариантов развития событий. О других мы поговорим в ближайшие дни, как и обо всех инструментах и о том, что делать дальше. Но сейчас хочу поговорить о самом вероятном сценарии - ФРС потеряла контроль. И тут стоит перейти сразу к фактам. Доходности длинных облигаций США уже превысили 3%. Доходность десятилетних облигаций превысила уже 3,12%. Это максимальный показатель с 2010 года. Но даже сейчас их реальная доходность - м

🧨 Остаётся 12 часов... Чтобы успеть записаться на единственный поток в этом году. Больше таких наборов не будет! Вот, откуда стартуют участники этой программы: 🌱 Точка А: • Не хватает знаний; • Нет понимания что делать на рынке; • Постоянная тревожность за портфель; • Нет четкого понимания цели и своей стратегии; • Уже пережили крупные просадки и потери на рынке; • Нет правильного окружения, которое подскажет что делать. 🌳 Ваша точка Б в этом году: • Полное понимание рынка; • Уверенность в себе и завтрашнем дне; • Четкое осознание цели и стратегии достижения; • Мощное окружение единомышленников; • Всепогодный портфель, который будет готов к нарастающим проблемам на рынке. Выводы сдел

😱 Почему падает рынок? Nasdaq вчера рухнул на 5,5%. Давайте разберемся в том, что реально происходит в экономике США? 🔸 Рынок труда Вчера вышли данные о создании https://ru.investing.com/economic-calendar/nonfarm-payrolls-227. Рынок труда вновь замедлил свой темп. В марте было создано 431к рабочих мест при ожидании в 490к. Также, по заявлениям ФРС, сохраняется нехватка рабочей силы. При этом, текучка остается высокой, о чем свидетельствуют https://ru.investing.com/economic-calendar/challenger-job-cuts-888 Подобное состояние рынка труда провоцирует рост заработных плат и соответственно, рост инфляции. 🔸Инфляция Острая проблема США. Инфляция находится на максимуме последних 40 лет и

⚡️ Итоги заседания ФРС 📍Самое основное мы уже знаем - ФРС подняла ставку на 0,5 базисных пункта. Всё в пределах ожиданий. 📍Рост ставки по операциям РЕПО до 0,8%. Также, рост на 0,5 б.п. Этот инструмент используется для "абсорбирования" излишней ликвидности в системе. Более подробно об этом тут https://ru.investing.com/analysis/article-200283882 📍Начало сокращения баланса. Начиная с июня, ФРС будет распродавать бумаги на 47,5 миллиардов $ (30 казначейских и 17,5 ипотечных). И только начиная с сентября, этот показатель увеличится до 90 миллиардов в месяц. Рынки отреагировали оптимистично, потому что ожидания были хуже (ожидалось, что ФРС сразу начнет серьезные продажи). S&P 500 вчера п