Последствия банкротства FTX.

Часть 1 из 2
Решил поделиться мыслями, сделать некий brain dump по сложившейся ситуации:
А) Дыра в активах $9B, оставленная FTX, еще долго будет влиять на крипторынок, многие компании, имевшие плотные отношения с FTX пытаются замести под ковер потери, но так или иначе, они вынуждены будут признать убытки, к таким смельчакам можно отнести:
-Wintermute - $55M капитала ( 1/8 Net Equity)
-Galois Capital - потеря $100M капитала (50% AUM)
-Amber Group - потеря 10% торгового капитала
-Mutlicoin Capital - 9.7% своего AUM
Проекты, потерявшие свои трежери на бирже FTX
- Star Atlas (осталось фондирования на 9 месяцев)
Б) FTX были нетто-продавцами криптовалюты юзеров, один из аналитиков обнаружил, что Аламеда должна FTX $1.4B в BTC, т е каждый раз, когда кто-то депозитил BTC на биржу - Alameda занимала эти средства и дампила в юзеров, поэтому крипта имела отрицательную корреляцию и не отскакивала, каждый раз когда на макрорынках были ралли.
В) Близкий круг к Скэму Бэнкману знал об использовании средств клиентов FTX для финансирования дыры в Alameda, т е это был злонамеренный фрауд.
Г) Вывод средств для Багамских пользователей под предлогом ответа на действия регулирующих органов островов - фейк. Опубликовано заявление SEC Багам о том, что подобные действия не были санкционированы и согласованы. Багамские юзеры могут ждать судебных исков и требований о возврате средств.
Д) Kevin O’Leary, соинвестор в FTX высказал такую мысль: «институциональный капитал больше не будет инвестировать в криптоотрасль, пока она не будет зарегулирована в полной мере»
Е) Знаменитости, которые были публичными амбассадорами FTX: Том Брэди, Джизель Бундхен, Кэти Пэрри, Билл Клинтон.
Легитимность в глазах рядовых пользователей - у биржи была максимальная.
Ж) 8% ставка на инвестиции на бирже FTX привели к тому, что некоторые пользователи на Тайване брали кредиты, чтобы депонировать на биржу. Совокупно пострадало от 500К до 600К юзеров на Тайване.
З) Обнаружилась недостача залога в обернутых токенах в DeFi экосистеме Solana - FTX выпускали soBTC токены, обеспечение же исчезло.
Писал об этом, до того, как это обнаружил рынок:
«8 Партнер Mechanism Capital Марк Вейнштейн призывает не пользоваться мостом Wormhole, т к он считает, что Jump также не платежеспособен и при трансфере ваши денежные средства могут застрять и быть израсходованы Alameda/FTX/Jump не по назначению».
И) Крупные крипто-инфлюенсеры потеряли капиталы во время краха FTX: не все смогли отреагировать и обезопасить себя от фрауда: среди потерявших
Degenspartan, High Stakes Capital, Alex Wice (речь идет о суммах $10М-$50M)
К) Можно быть правым по рынку, быть в шорте и в плюсе на $70М, но это будет лишь воображаемые FTX $.
Mechanism Capital потеряли торговый капитал на бирже:
Какие долгосрочные позитивные последствия могут быть после ухода FTX с рынка:
А) Многие маркет-мейкеры потеряли существенный капитал на FTX, что означает, будет больше места на рынке для трейдеров с малым капиталом, больше возможностей арбитража между блокчейнами / биржами.
Б) FTX были знамениты агрессивными листингами фьючерсов на только что вышедшие токены, многие фонды могли залочить свою прибыль до получения реальных токенов от проекта. Эта хищническая стратегия существенно влияла на динамику токенов, например GMT, IMX, FLOW.
Не говоря о уже вышедших и разоренных проектах - отсутствие такого инструмента заработка для VC - даст более предсказуемую динамику цен на токены после выхода проектов на рынок + заставит VC и команды активно работать над поиском продукт маркет фита, выйти с малой долей токенов в обороте и зафиксировать прибыль команды в 100 500 мильенов более не получится.
Последствия банкротства FTX. Часть 2 из 2
В) Аламеба, участвовавшая в 186 проектах, как венчурный фонд - вероятно не способна будет проливать токены на новых разлоках, если действующий CEO сможет жестко контролировать действия бывших сотрудников. В противном случае нас будут ждать ближайшие годы «внезапные» обрушения курсов монет после злонамеренных действий Alameda/FTX.
Г) Многие участники рынка, кто решит остаться на нем - на своем примере увидят, что «не твои ключи, не твои монеты» и смогут выстроить безопасную систему самостоятельного хранения криптовалюты.
Правильный риск-менеджент, диверсификация и распределение активов по холодным кошелькам, в ликвидность разных проектов - позволили не потерять автору средств на FTX, а также предупредить о ситуации с задержками вывода с FTX читателей блога.
Как правильно управлять рисками и выстроить грамотную систему хранению криптовалюты - разбираем на обучающем курсе DeFiScamCheck и КриптоИнтеллигенции, старт с 18 ноября (розыгрыш среди учеников 5000$, личного наставничества и закрытой аналитической записки по дропам / ситуации на рынках).
Подробнее в посте → https://t.me/elonMcDuck/661 P.S. А у нас обновление - чат Клуба в телеграме зажил своей жизнью. Там теперь активно → https://t.me/dirclubraz