ETF: ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, ПРЕИМУЩЕСТВА

ETF (Exchange Traded Funds) – это портфель активов, представленный на бирже в виде специально созданных индексных фондов. Особенность ценообразования заключается в том, что стоимость ценных бумаг ETF соответствует динамике базового актива (индекса акций, облигаций или цены биржевого товара), лежащего в основе фонда. Идеально подходит для долго- и среднесрочного инвестирования. Проведем небольшую аналогию.
Представьте обычный рюкзак, в котором находятся:
• телефон Apple;
• планшет Asus;
• навигатор Sony и т.д.
Возвращаемся к термину. ETF — это сам рюкзак, а все содержимое – акции компаний, котируемые на бирже.
ETF задумывались с одной целью: инвестирование в финансовые рынки развивающихся стран. Рассмотрим подробней, какой инвестиционный интерес заложен в этом инструменте.
ВИДЫ ETF
Множественные вариации ETF существуют для реализации запланированных инвестиционных стратегий. Рассмотрим основные категории, которые в настоящий момент представлены на рынке.
• ETF — этот инструмент повторяет движение крупных рыночных индексов отдельно взятого государства. Например, в США динамику индекса S&P(500) представляет ETF SPDRs.
• ETF, ориентированные на конкретный стиль инвестирования. Как правило, основным параметром здесь выступает уровень роста выделенного индекса, рыночная капитализация некоторых фирм и т.д. В этом направлении популярны следующие фонды: Russel, S&P/Barra.
• ETF, привязанные к определенному экономическому сектору. Т.е. в портфеле этого фонда представлены только однородные категории акций (финансы, энергетика и т.д.). Здесь наиболее влиятельным представителем выступают фонды HOLDRs.
• Региональные ETF. В этом подвиде индексы группируются по географическому признаку (например, фонды iShares).
• ETF, гарантирующие выплату фиксированного дохода (реализуются с помощью облигаций). Такие фонды подходят консервативным инвесторам, которые предпочитают работать с долговыми инструментами корпоративных и государственных компаний (iShares).
Преимущества
• ETF обладают высокой ликвидностью, поскольку торгуются как обычные акции (инструмент можно легко купить/продать через торговый терминал или любого брокера).
• Для управления и контроля ETF создаются инвестиционные фонды.
• К ETF обязательно прикрепляется инвестиционная декларация, — утвержденный набор правил, регламентирующий порядок проведения покупок и продаж.
• За использование ETF предусмотрена выплата дивидендов.
• За управление начисляются достаточно невысокий размер комиссионных.
• Для работы с ETF не требуется крупный стартовый капитал.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПРИ ПОКУПКЕ ETF
• В первую очередь соберите классический портфель, состоящий из трех фондов. В него должны входить два фонда, состоящих из акций и один фонд, содержащий облигации.
• По мере расширения инвестиционного портфеля, старайтесь оставлять указанную пропорцию неизменной.
• Разбивайте фонд акций на две категории: 75% выделите под рынок США, а 25% — под индексы других развивающихся государств.
• Что касается фонда облигаций, то его целиком можно размещать в индексы США.
• Диверсификация хороша только в умеренном количестве. Ее переизбыток увеличит затраты, начисляемые за содержание портфеля. Придерживайтесь простых стратегий и не отклоняйтесь от выбранного курса. Помните, что эффективность ETF увеличивается с течением времени.
ETF В РОССИИ
Основной недостаток ETF связан с тем, что многие страны и существующие активы еще не представлены на мировом рынке. В эту категорию пока попадает и российский рынок. Однако, именно с помощью этого инструмента российские инвесторы могут выгодно вложить деньги в активы иностранных государств.
На ММВБ ETF появились в 2013 году (апрель). В настоящий момент торгуется 11 фондов, которые представляют следующие классы активов:
• еврооблигации российских эмитентов;
• акции фирм, размещенных в следующих странах: Германия, Япония, США, Австралия, Великобритания, Китай;
• акции американских компаний, входящих в информационный сектор;
• казначейские облигации (США).
Все дивиденды реинвестируются (повторно вкладываются) в сформированные портфели ETF. Это позволяет российским пользователям не выплачивать налог за проведение инвестиционных операций.
ETF – это довольно безопасный и недорогой инструмент, предназначенный для средне и долгосрочного инвестирования. С ним удобно работать как начинающим пользователям, так и крупным корпорациям, ищущим выгодные решения для размещения своего капитала.
Подробнее читайте тут: http://daytradingschool.ru/etf-ponyatie-vidy-preimushhestva/