👨‍🎓 СИНТЕТИЧЕСКАЯ ОБЛИГАЦИЯ.

АРБИТРАЖНАЯ СТРАТЕГИЯ В TSLAB
Торгуя активно на бирже, мы подвергаем свои средства на счете риску, особенно, если берем плечи и чем больше плечи, тем больше риск потери всего капитала. И многие трейдеры через это, но мало кто сделал выводы, что заработать быстро и много — это подвергать свой депозит такому же быстрому сливу. Однако на бирже есть возможности использовать надежные активы и сократить свои риски до минимума, конечно при этом не надо ждать и большой доходности, но тут каждому свое, лучше меньше, но стабильно!
📈 К наиболее безопасным стратегиям торговли можно отнести арбитражные стратегии. Классический вариант арбитража, это торговать один и тот же инструмент, например на разных биржах. При расхождении цен на биржа, трейдер покупает там, где инструмент подешевел, а там, где дороже, продает, получается хеджированная позиция и зарабатывает на том, что цены выравниваются, этот спред забирает себе.
📚 По подобной схеме можно работать и внутри одной биржи, но надо использовать немного другие инструменты, например, взять одну компанию, которая торгуется и на фондовой секции биржи и на срочном рынке есть производный инструмент на акцию той же компании. Возьмем всем известный Сбербанк. Бывает моменты, когда фьючерс на акцию стоит дороже, чем сама акция, в этот момент мы можем купить акцию и продать фьючерс на эту акцию, дальше в момент экспирации фьючерсного контракта, открытая в шорт позиция по фьючерсу приведет к продаже купленной акции. Все из-за того, что к моменту экспирации фьючерсного контракта цены фьючерса и акции выравниваются, т.к. контракт исполняется по цене базового актива, это и позволяет заработать! Тем самым мы получаем прибыль от практически безрисковой сделки. По-другому данную арбитражную модель можно назвать как торговля Синтетической облигацией.
💻 Чтобы понимать, когда покупать или продавать Синтетическую облигацию, нужно знать такие понятия как «Контанго» и «Бэквордация».
📌 При «Контанго» цена фьючерса выше цены базового актива.
📌 При «Бэквордации» цена фьючерса дешевле цены базового актива (акции).
📊 Как видим из примера выше, стоимость фьючерсного контракта на акцию Сбербанк выше стоимости самой акции Сбербанк, это говорит о том, что образовалось контанго. В данном случае можно купить Синтетическую облигацию, а именно — купить акцию и продать фьючерс. При обратной ситуации, когда появляется бэквордация, то можно продать синтетическую облигацию, т.е. покупаем фьючерс и продаем акцию.
💾 Давайте проверим данную стратегию в TSLab на выше указанных инструментах: базовый актив — акция Сбербанк и фьючерс на акцию Сбербанк.
📈 Входить будет лимитками и на акции и на фьючерсе, чтобы не терять на проскальзываниях, за одно можно экономить на комиссиях, т.к. с лимитных заявок, когда они по правилам мейкера выставляются, комиссию не берут.
📉 Построим график спреда между выбранными инструментами, чтобы понять, где лучше входить.
🖥 Как видим, спред отклоняется периодически и регулярно, а также регулярно возвращается к нулевому значению.
Сделки осуществляются как описывали выше. На примере ниже, образовалось контанкго, купили акцию, продали фьючерс. Спред сошелся — закрыли обе сделки.
Пример сделки с синтетической облигацией.
💡 Таймфрейм 1 минутный.
Хоть торговля ведется лимитками, комиссия для акции берем 0,1%, для фьючерса 5 пунктов на сделку на 1 контракт.
❗️ Почти всегда расхождение может после открытия сделки и дальше увеличиваться, поэтому есть смысл продолжать докупать по более лучшим ценам. Причем можно ограничить количество докупок и также зададим шаг докупки по спреду, чтобы это было более равномерно.
📢 В таких вариантах, если мы изначально уровень входа по спреду берем небольшим, то бывает часто такое, что спред резко увеличивается и открывается сделка, дальше в этом же месте происходят почти все докупки, т.к. даже с учетом шага докупок от первоначального уровня планируемого входа настоящее значение спреда сильно далеко. Для этого добавим фильтр, а именно будем запоминать в момент открытия первой сделки уровень текущего спреда и дальше уровни докупки считать уже именно от него, тогда дальше наши последующие докупки будут распределены по графику более адекватно.
💬 Далее, мы торгуем акцию, желательно ввести ограничения на открытия сделок, т.к. фьючерс и акция могут торговаться в разные временные промежутки, сейчас они почти выровнялись, но пока акции торгуются с 10-00, а фьючерс раньше с 9-00 по МСК. Т.е. стараемся приблизить наши тесты к реальности.
📌 Ну и добавим докупки на сделки, когда они открываются при образовании бэквордации.
✅ Это все выше были примера на синтетической облигации, основанной на акции и фьючерсе на нее. Можно же сделать подобное и на базовый актив валютную пару на валютной секции, тот же доллар/руб и фьючерс на нее. Также на криптовалютных биржа существуют бессрочные фьючерсные контракты и срочные фьючерсы, можно попробовать сделать такую же синтетику, единственное, это историю надо по каждому контракту либо тестировать на текущих.
💯 Пробуйте, экспериментировать и у Вас получится лучше!
 
👉 Подробнее читайте тут: https://daytradingschool.ru/sinteticheskaya-obligaciya-arbitrazhnaya-strategiya-v-tslab/