Почему следует использовать более широкие стоп приказы

Размещение стоп лосса является, пожалуй, одним из самых малоизученных вопросов, который часто приводит к недопониманию. Вообще, этот аспект является одним из самых важных в торговле. Пожалуй, таким же важным, как и анализ рынка.
Многие трейдеры, особенно начинающие, стараются ставить стоп приказы как можно ближе к текущей цене, по которой открывается сделка. В принципе, здесь есть своя логика, так как трейдеры хотят рисковать как можно меньшим объемом средств. Однако есть здесь и свои существенные минусы. Об этом мы и поговорим в статье.
Мы решили развенчать самые распространенные мифы о стоп приказах и помочь трейдерам понять важность более «широких» стопов.
Определение размера позиции
Почему большинство начинающих и неопытных трейдеров выбирают более узкие стоп приказы? В первую очередь потому, что у них незначительные объемы средств на аккаунтах. Поэтому трейдеры считают, что они не могут позволить себе слишком большие стопы.
Кстати, все это является результатом неверного понимания того, как работает рынок и из чего формируется прибыль. Таким образом трейдеры пытаются снизить риск за сделку и увеличить шансы на успех за счет увеличения размера позиций.
90% трейдеров полагают, что меньшие стоп лоссы означают меньшие риски, а более широкие стопы ведут к более высоким рискам. Однако на практике это совсем не так и каждый опытный трейдер понимает, что все дело в грамотном определении размера позиций.
Очевидно, что все зависит от объема каждой отдельной позиции. И размер стоп приказа здесь совершенно ни при чем. Отсюда можно сделать промежуточный вывод, что размер стоп лосса и размер открываемой позиции не равны по весу. Именно второе определяет, каким именно объемом средств вы рискуете в каждой сделке.
Здесь важно понимать, что риски увеличиваются с ростом объема позиций и снижаются тогда, когда вы открываете сделки с меньшим объемом.
На платформе Метатрейдер, к примеру, размер позиции выражается в лотах. Для того, чтобы снизить размер риска, вам необходимо снизить количество лотов, которыми вы будете открывать сделку. Причем стоп лосс – это лишь половина дела. Если вы изменяете размер стоп лосса, а не размер вашей позиции, вы совершаете большую ошибку.
Для понимания всего, написанного выше приведем пример. Допустим, два трейдера выставляют стоп лоссы на дистанцию 60 и 120 пунктов. При этом, риски у них могут быть совершенно одинаковые. Как такое возможно? Просто у них разные размеры позиций.
Допустим, первый трейдер устанавливает стоп лосс на дистанции 60 пунктов. При этом, он торгует двумя мини лотами. В результате, его риски составляют 120 долларов США. Второй трейдер, при этом, торгует одним мини лотом. В этом случае и его риски составляют 120 долларов США. Как видите, у двух трейдеров при разных дистанциях стоп лосса одинаковые риски.
Здесь важно также понимать, что более широкие стоп приказы не снижают соотношение риск/потенциальная прибыль. Здесь все относительно. Если у вас больший стоп, соответственно, у вас и потенциальный уровень прибыли будет находиться чуть дальше. Все зависит в данном случае от того, какую именно стратегию вы используете.
Рисунок 1
Допустим, вы ставите стоп приказ на дистанции 60 пунктов и используете подход 2R. Соответственно, уровень прибыли для вас находится на дистанции минимум 120 пунктов от точки открытия позиции.
Почему стоит выставлять более широкие стоп приказы
Теперь вы знаете, что стоп приказы можно выставлять при любом размере депозита. Однако остается вопрос в зачем так поступать? Каково преимущество в такой стратегии?
Больше пространства для маневра
Для начала давайте вспомним о том, сколько раз вы принимали грамотное рыночное решение, но все равно теряли деньги? Чаще всего это происходит ввиду неправильного определения уровня стоп лосса. Скорее всего, он выставлен слишком близко от цены открытия позиции.
Зачастую, рыночные движения могут быть очень волатильными. Соответственно, трейдеру необходимо принимать решение о том, каким должен быть уровень стоп приказа. Выставлять стоп лосс каждый раз на одной и той же дистанции не совсем грамотно и рационально. Все зависит от ситуации на рынке.
Для этого желательно рассчитывать среднюю амплитуду колебания цены в обычный торговый день. Здесь, кстати, можно использовать индикатор AverageTrueRange. Он отлично показывает диапазон колебаний в определенный день и для определенного таймфрейма.
Если в какой-то день евро-доллар, допустим, двигается на 100 пунктов и более, не имеет никакого смысла выставлять стоп приказ на дистанции в 50 пунктов. Хотя многие трейдеры так и поступают каждый день. Естественно, есть и другие факторы, которые необходимо учитывать, к примеру, таймфрейм или сетап.
Рисунок 2
Давайте обратимся к скриншотам. На следующем вы видите пару евро-доллар с индикатором ATR, показания которого выше 100. Те трейдеры, которые даже не пытаются просчитывать средний диапазон колебаний, находятся в менее выгодной ситуации, так как они выставляют стоп лоссы не исходя из текущей ситуации на рынке.
Большие стоп лоссы дают позиции шанс на успех
Давайте представим, что вы открываете сделки со стоп лоссами 30-50 пунктов по паре евро-доллар. Большое количество таких позиций будет закрываться в минусе только по той причине, что цена перед движением в вашем направлении может какое-то время двигаться против вас. Соответственно, в большом количестве случаев, цена будет «цеплять» стоп лосс.
Вообще, узкие стоп лоссы очень похожи на узкие штаны. Вам в них неудобно, что-то постоянно жмет, движения скованны. Есть риски, что такие штаны порвутся. Тоже самое происходит и с вашим депозитом при узких стопах. Кстати, слишком большие штаны тоже доставляют массу неудобств. Поэтому стоп лоссы не должны быть слишком большими.
Обратимся к двум следующим примерам. В принципе, здесь все просто и наглядно. В первом случае мы выставили достаточно узкие стоп лоссы, а во втором приказ был шире. Естественно, во втором случае мы продолжили торговать и смогли получить прибыль.
Здесь также очень важно понимать еще один момент. Стоп лоссы можно рассчитывать математически (просто рассчитывая, сколько пунктов в сделке вы готовы дать рынку для развития ситуации) или графически (то есть с учетом уровней). Но в целом, лучше всего совмещать эти два момента.
Допустим, цена находится вблизи уровня сопротивления и формируется падающая звезда, хвост которой оказывается выше сопротивления. В этом случае все достаточно просто. Стоп ставится за пределами сопротивления и уже там рассчитывается математически.
Но что, если вся падающая звезда находится в пределах уровня сопротивления и не выходит за его грань? Здесь рекомендуется, все же, выставлять более широкий стоп с учетом того, что цена может сделать попытку зайти выше сопротивления и только потом развернуться вниз.
Все зависит от стратегии
Естественно, все зависит от стратегии и объема позиций. К примеру для скальперов более широкие стопы грозят очень быстрым «сливом» депозита. Дело в том, что они, как и пипсовщики, стремятся использовать в сделках большие лоты. Соответственно, более широкий стоп здесь будет повышать риски общей потери.
Для тех, кто работает на часовых графиках внутри дня, более широкие стоп приказы – неплохой выбор, но опять же все зависит от стратегии. Здесь многое также зависит от того, какой размер позиции вы используете и на какую прибыль рассчитываете.
Чем выше таймфрейм, на котором вы торгуете, тем большим должен быть ваш стоп приказ. Пара евро-доллар за неделю может делать 200-300 пунктов. Соответственно, размер стоп лосса в 30-50 пунктов не имеет смысла, так как здесь в этом случае важен ювелирный вход, что крайне сложно.
Лучше начинать с 100 пунктов. В этом случае, прибыль в 200 пунктов будет рассматриваться как 2R. Это вполне логично и рационально.
Грамотные стоп приказы способствуют вашему эмоциональному спокойствию
Трейдеры, которые приходят к пониманию важности стоп приказов делают гигантский шаг на пути к своему профессиональному становлению. Однако выставлять стоп приказы просто ради процесса не стоит. Важно понимать, что этот инструмент необходим только тогда, когда вы используете его в соответствии с состоянием рынка.
Стоп приказы действительно способствуют эмоциональному спокойствию. Когда вы ставите их, вам не нужно думать о том, что цена может существенно пойти против вас и вы потеряете все деньги. С другой стороны, когда вы ставите слишком близкие стоп лоссы, вы подвергаете свои сделки повышенным рискам. Особенно это касается ситуаций, когда вы не соизмеряете диапазон дневных колебаний с дистанцией стоп приказа.
Выставляя грамотные стоп лоссы, вы можете спать спокойно. Вам не нужно постоянно находиться у компьютера и переживать, что в тот или иной момент ситуация резко изменится против вас и вам придется в панике закрывать позиции. Работая таким образом, вы сможете спокойно заниматься другими делами, пока рынок делает свое дело.
С уважением, команда World Forex