📝 1, Откуда берутся акции?

Любая компания оценивается в какую-то стоимость, которую можно разделить на некоторое количество частей. Каждая часть будет соответствовать одной акции и определенному номиналу, который может быть различным. Акционерное общество само выбирает начальный номинал.
Далее, нужно впервые разместить акции на бирже (айпио). Для этого компания проходит листинг на бирже размещения, где проверяется соответствие акций установленным на бирже требованиям. Нанимается андеррайтер (как правило известный брокер), который делает публичное предложение данной акции среди клиентов. Цена не имеет конкретной величины, устанавливается некий коридор (условно от 10 до 15 рублей). Будущие акционеры при подписке выставляют цену, по которой они готовы купить эту акцию. Если цена будет ниже цены размещения они просто не купят, если цена будет выше - они покупают.
Размещение произошло. Акции зачисляются на брокерские счета тех людей, которые их приобрели и через несколько дней они появляются на бирже, создавая возможность для торговли. Целью размещения является привлечение средств в компанию для:
- Получения дохода предыдущими владельцами компании;
- Чаще, для развития самой компании.
Все акционеры компании делятся на две категории:
- Мажоритарные, владеющие крупными пакетами акций (от одного процента и выше);
- Миноритарные, владеющие небольшим количеством акций.
Цель "маленьких" акционеров получение дивидендов или получение прибыли за счет прироста стоимости акций. Цели мажоритарных акционеров, влияющих на компанию, могут отличаться. Чаще это развитие компании и также получение прибыли за счет прироста стоимости акций.
Есть два типа акций:
- Обыкновенные, владельцы которых имеют право голоса на собрании акционеров, но им не гарантируется получение дивидендов;
- Привилегированные, владельцы которых не имеют права голоса, но они получают значительную долю прибыли от хозяйственной деятельности компании.
Распределение акций такое, 25% привилегированные и 75% обыкновенные.
Некая доля уставного капитала компании торгуется на бирже, все остальное находится за пределами биржи. Можно в любой момент акции вывести с биржи в свой реестр и наоборот, взять с реестра и вывести на биржу. Можно занять акции на бирже через брокера и продать их, когда они стоят дороже, а когда цена на акции становится дешевле - провести обратный выкуп и заработать дополнительную прибыль.
Биржа для торговли ликвидными акциями предоставляет леверидж плеча. Участники рынка могут купить акции на свои деньги и на заемные от биржи. Любое плечо зависит надежности и ликвидности структуры акционерного общества. Компании бывают малой ликвидности, средней и большой. Слабым и ненадежным компаниям займы не выдаются.
Если предоставляется большое плечо, то эту акцию можно торговать в обе стороны. Продавать дороже, покупать дешевле, получая разницу в цене. Акции малой ликвидности и часть средней ликвидности имеют малые плечи или совсем не имеют (покупка только на свои деньги). Акции с низкой ликвидностью имеют большую волатильность и снижающийся тренд. Высоколиквидные акции (голубые фишки) таким колебаниям не подвержены. А вообще, акции - это просто цифры, которыми нужно торговать ради получения прибыли (и ничего больше).
Иногда акции можно получить через конвертируемые облигации. Компания вместе с акциями выпускает облигации и дает возможность инвесторам, владеющих данными облигациями, к окончанию срока владения облигациями получить деньги с процентами или конвертирует облигации в акции. Для этого существуют пакеты нераспределенных акций. Также с акциями могут производиться так называемые "полные действия". Компания выпускает аукционы, по которым сотрудникам в виде вознаграждения дается возможность покупать те или иные акции по опционной программе.
Акционерное общество может проводить на бирже процедуру buy back (обратный выкуп). Компания имеет свободные денежные средства, которые не может эффективно направить в бизнес (бизнес прекрасно обходится без дополнительных вливаний). Поэтому компания может выкупить у миноритарных акционеров определенную долю акций. Уменьшение доли акций на бирже стимулирует рост котировок, тем самым показывая что у компании все в полном порядке.
Помимо самих акций на бирже можно торговать производными инструментами:
- Опционами на акции;
- Фьючерсами на акции.
Для чего существуют эти производные инструменты и кто ими пользуется?
Ведение реестра учета акций требует дополнительных затрат и эти затраты ложатся на плечи трейдеров, инвесторов через брокерскую и биржевую комиссию. Чтобы сократить эти расходы, вводят производные инструменты на акции. То есть комиссия на срочном рынке опционов значительно меньше чем торговля акциями напрямую, и еще вы получаете явно повышенное плечо вне зависимости от вашего статуса.
Если эта информация была Вам полезна, поставьте лайк. Поделитесь с друзьями, сделайте репост записи, пишите комментарии
#рынок #какзаработать #трейдинг #биржа #автоследование #трейдер #брокер #риски #торговля #торговыйробот #торговыйсигнал #торговыесигналы