Родился 6 августа 1960 года в селе Верх-Ирмень Ордынского района Новосибирской области в крестьянской семье. Русский. Окончил 10 классов. Был членом сборных команд школы по хоккею, лыжам, футболу, баскетболу и стрельбе. Имел третий взрослый спортивный разряд по хоккею, баскетболу и лыжам. В 1977 году одновременно с окончанием средней школы получил профессию сельского механизатора. В Советской Армии с 5 августа 1977 года. В члены КПСС принят в 1980 году. В 1981 году окончил Новосибирское высшее военно-политическое общевойсковое училище имени 60-летия Великого Октября. С августа 1981 года проходил службу в составе одного из подразделений Сухопутных войск, 40-я армия Краснознаменного Туркестанского военного округа (ограниченный контингент советских войск в Демократической Республике Афганистане) в должности заместителя командира роты по политчасти. В боях показал себя храбрым и доблестным офицером, отличным командиром и воспитателем подчиненных. 21 апреля 1982 года на берегу реки Аргандаб в провинции Кандагар гвардии лейтенант А.И. Демаков, возвращаясь с боевого задания с группой, попал в засаду. В своем последнем бою, отдав приказ подчиненным отходить на другой рубеж, сам остался для прикрытия отхода. Израсходовав боеприпасы, четырежды раненный, Демаков последней гранатой подорвал себя и окруживших его мятежников. Ценой собственной жизни спас боевых товарищей. Указом Президиума Верховного Совета СССР от 5 июля 1982 года старшему лейтенанту Демакову Александру Ивановичу присвоено звание Героя Советского Союза (посмертно). За мужество и героизм награжден орденами Ленина, Красной Звезды. Похоронен в селе Верх-Ирмень. Александр Иванович Демаков навечно зачислен в списки 13-й роты курсантов Новосибирского высшего военно-политического общевойскового училища, где он учился. Именем Героя названы одна из улиц в Советском районе Новосибирска и Верх-Ирменская средняя общеобразовательная школа; на здании школы установлена мемориальная доска. На мемориале Героям-выпускникам Новосибирского военного общевойскового командного училища установлен бюст Героя Советского Союза А.И. Демакова. В Новосибирске стало традиционным проведение открытого турнира по армейскому рукопашному бою памяти Героя Советского Союза А.И. Демакова. Его имя увековечено на Аллее Героев у Монумента Славы.