🚀 Высокие темпы роста Ozon уже отражены в котировках

В 2023 г. Ozon планирует увеличить общий оборот товаров на 80–90% г/г, до рекордных 1,5 трлн руб. Рост, существенно опережающий темпы развития российского e-commerce (+30% по оценкам АКИТ), может быть достигнут за счет агрессивного расширения логистических мощностей и промоактивности. Менеджмент считает, что увеличение рыночной доли на текущий момент является важной стратегической целью, то есть во 2П23 можно увидеть ухудшение операционной рентабельности, которая достигла максимальных значений в 1К23. С начала года бумаги Ozon подорожали более чем в два раза, их апсайд от текущих значений выглядит ограниченным.
👉 С момента выпуска аналитического обзора по бумагам Ozon в апреле с рейтингом «Покупать» АДР укрепились на 70%, а менеджмент дважды увеличил прогноз по росту GMV в 2023 г.
✅ Аналитики «Финам» повышают целевую цену АДР до 3055,0 руб., при этом улучшение прогнозов уже в большей мере отражено в котировках. Рейтинг - «Держать», апсайд - 6,3%.
💡Подробный обзор по ссылке ниже.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
#АналитикаФинам