📱 МТС — дорого или нормально?

Финансовые результаты МТС за последний период отражают положительные тенденции в различных секторах бизнеса компании.
🔘Выручка увеличилась на 18% до 168 млрд рублей, преимущественно благодаря росту выручки от услуг связи, рекламного бизнеса, банковских услуг и продажи мобильных телефонов.
🔘OIBDA составила 56,7 млрд рублей, хотя рентабельность по данному показателю снизилась до 33,8% из-за инвестиций в новые направления и роста затрат.
🔘Чистая прибыль значительно увеличилась до 16,1 млрд рублей, частично благодаря благоприятной переоценке ценных бумаг.
🔘Капитальные затраты выросли на 15,1% до 41,8 млрд рублей, основным фактором которого было развитие телекоммуникационной инфраструктуры.
🔘Чистый долг компании увеличился на 14,9% до 441 млрд рублей к концу 2023 года, что привело к соотношению чистого долга к OIBDA в размере 1,9x.
❗️МТС представляет собой инвестиционный кейс благодаря стабильности в основном сегменте связи, что обеспечивает компании денежный поток и возможность развития новых направлений, таких как финтех, медиа и облачные технологии. Ожидается, что МТС сможет выплатить дивиденды в размере примерно 36 рублей на акцию в 2024 году, что демонстрирует привлекательную дивидендную доходность на уровне около 12,5%.
👉 С учетом текущих оценок МТС торгуется на уровне примерно 4x по мультипликатору EV/EBITDA и 10x по P/E, что соответствует историческим средним оценкам за последние 5 лет. Потенциальная выплата дивидендов в июне-июле 2024 года подтверждает относительную справедливость оценки компании на данный момент.
Считаю показатель вполне нормальным, а вы?