Комбинированный инвестиционный портфель

Комбинированный инвестиционный портфель, это портфель из рисковых и безрисковых активов.

В онлайновом калькуляторе Дивайдер, который помогает формировать инвестиционный портфель, появилась еще одна, уже десятая, стратегия формирования портфеля.

На этот раз, это стратегия формирования комбинированного портфеля. Пользователь теперь может в форме ввода указать сумму безрисковых активов.

Раньше там указывалась только индивидуальная ставка безрисковых активов пользователя, чтобы определить рисковый портфель с максимальным коэффициентом Шарпа, составленным из выбранных пользователем активов. А теперь можно ещё и задать сумму безрисковых активов.

Как и у других стратегий, Дивайдер сделает расчет доходности и риска за выбранный пользователем период. А также пользователь увидит место комбинированного портфеля на графике "Риск-Доходность" среди всех возможных портфелей из выбранных активов. Она рисуется пурпурным цветом (magenta), как показано на рисунке.

На рисунке показано облако всех возможных портфелей из 16 активов мосбиржи:
1. AFLT
2 ALRS
3 BELU
4 GOLD
5 IRAO
6 LENT
7 LKOH
8 MOEX
9 OKEY
10 OZON
11 OZPH
12 PLZL
13 POSI
14 SBGD
15 TGLD
16 YDEX
за период от 26 августа 2024 года до 29 ноября 2024 года.
Для формирования рисунка распределялась общая сумма 400'000 руб., из которых на 100'000 руб. были куплены рисковые активы, а 300'000 руб. вложены в безрисковые активы (вклады, облигации ПД типа и амортизационные до погашения и т.п.) под среднюю безрисковую ставку 20% годовых.

Параметры теоретического портфеля

Дивайдер сделал расчеты:
Доходность теоретическая 46.22% годовых
Риск теоретический 0.005417
Коэффициент Шарпа 48.399604

Рисковая часть комбинированного портфеля совпадает с портфелем максимального коэффициента Шарпа для суммы 100'000 руб.

Параметры реальных портфелей

Реальный портфель с распределением по лотам будет содержать только 3 актива из 16-и активов, выбранных пользователем.

Тикер Теор.вес Число активов Число лотов
AFLT 5.3091 % 102 шт. 10 шт.
IRAO 0.0 % 1 шт. 0 шт.
SBGD 62.4327 % 2324 шт. 2324 шт.
TGLD 32.2582 % 2834 шт. 2834 шт.

Остальные активы по нулям.

При распределении 100'000 руб. по целому числу лотов, доходность и риск остались практически такими же, как и для теоретического портфеля. Нераспределенный остаток равен сумме 111.44 руб.
.

P.S.
Описание возможностей Дивайдера, который помогает формировать диверсифицированный инвестиционный портфель:
https://forecast.nanoquant.ru/calc/divider-moex.htm
.