Существует много способов инвестирования в драгоценные металлы(золото, серебро, платина и др.

): от покупки акций золотодобывающих фирм и до вложения в единице WM Gold расчетной системы Webmoney.
Однако относительно малые объемы и предвзятое отношение непосредственно к золоту не дает возможности уделить им большого внимания.Zoloto 300x173 Несколько Cпособов Инвестирования В Золото : Преимущества И Недостатки
На западе для инвестирования в золото популярным инструментом являются акции трекер -фондов. Крупнейший из них — SPDR GLD . Он представляет собой ETF ( Exchange Traded Fund — фонд, который торгуется на бирже). ETF — это индексный фонд, основанный на золоте. Деньги вкладчиков фонда инвестируются в золото, которое находится в банках на ответственном хранении. Цена акций фонда поддерживается близкой к цене определенного количества золота (около 0.1 унции).
В случае, если спрос на акции повышается, их стоимость на рынке выше стоимости золота, GLD продает дополнительные акции и покупает на них слитки. Если цена акции падает ниже стоимости золота, слитки продаются и на вырученные деньги GLD выкупает избыток акций, выравнивая цены акций и золота.
Таким образом, для инвестора GLD — то же самое золото, только ликвидное и с небольшой комиссией (0,4 % в год). GLD был основан в конце 2004 года, и сейчас, он управляет более чем 1100 тоннами золота. Это больше золотого запаса Китая. Купить GLD могут и отечественные инвесторы через брокеров, предоставляющих выход на западные биржи. Преимуществами золотых ETF для инвесторов является их высокая ликвидность и низкие комиссии. Недостатки - практическая невозможность получить физический доступ к золоту и беззащитность перед ситуациями форс мажора (например, решением правительства взять в свои руки контроль над золотыми ETF).
Чтобы принять решение об инвестировании, инвестор должен оценить, что ему интереснее — инвестиции в золото или, например, традиционный валютный депозит?
Основные преимущества валютных депозитов :
1) Более высокий номинальный процент (до 13 % годовых в валюте против 3% в срочных вкладов в золоте);
2) Гарантия фонда страхования вкладов;
3) Меньшие комиссии при купле — продаже актива ( валюты ) — 1-2 % против 10 % для операций с металлическим золотом ;
4) Большая ликвидность — возможность оперативного снятия и пополнения счета (что для золота возможно только в случае владения ETF);
Основные преимущества инвестиций в золото :
1) Гарантия сохранения стоимости активов;
2) Перспектива роста стоимости золотого депозита намного превышает потери в процентном доходе по сравнению с традиционными депозитами.
Следует учитывать, что в случае полномасштабного банковского кризиса, фонда страхования вкладов не хватит для компенсаций вкладчикам даже 2 — 3 крупных банков. Если же результатом кризиса станет гиперинфляция доллара (по мнению некоторых экспертов именно в этом направлении развивается ситуация), то рост стоимости золота многократно перекроет любую процентную доходность валютного депозита.
Необходимо учитывать и рекомендации экспертов держать до 10 % портфеля в золоте и принимать решения в зависимости от выбранных целей инвестирования.
1) Более рискованный краткосрочный инвестор предпочитает золотой фонд в виде ETF. При этом в случае подъема золота до уровня 1500 долларов за унцию, как это прогнозируют некоторые эксперты, его доход может составить до 50 % годовых. В случае же отсутствия роста стоимости золота доходность составит 0%.
2 ) Менее рисковый краткосрочный инвестор скорее всего предпочтет сочетание валютного депозита и ETF. В случае подъема стоимости золота это позволит поднять доходность по сравнению с просто валютным депозитом, и в то же время страхует от непредвиденной коррекции золота. Доходность при этом может составить среднюю арифметическую от доходностей валютного депозита и процента прироста стоимости золота — то есть в рамках наших предположений это будет около 30 % годовых. Если же роста стоимости золота не произойдет, то доходность портфеля упадет до 6% годовых, что тоже больше чем ничего.
3) Склонный к риску долгосрочный инвестор может инвестировать в срочный золотой вклад и физическое золото. Это позволит получать долгосрочные дивиденды от тренда, который приводит к росту стоимости золота и гарантирует сохранение хотя бы части активов в случае краха банковской системы. В случае прироста стоимости золота, доходность в благоприятном случае составит до 50% годовых в первый год. Если же золото дорожать не будет, доходность составит около 1,5% годовых.
4) Склонный к риску долгосрочный инвестор мог бы вкладывать деньги частично на валютный банковский депозит, частично на срочный золотой вклад и частично в физическое золото. Логика в этом такая же, как и в предыдущем случае (подверженного риску долгосрочного инвестора), но наличием валютного банковского депозита осторожный инвестор дополнительно страхует риски резкой коррекции золота. При росте курса золота, доходность, в этом варианте, составит около 40% годовых. Если же золото расти не будет, то доходность будет в пределах 5% годовых.
Разумеется, реальные значения изменения цен и доходности будут отличаться, но использованые выше предположения можно использовать как ориентир при принятии решения об инвестировании.