Четвертое поколение 3-Series компактного седана BMW началась в сентябре 1998 года.

За основу была взята 318i с 4 цилиндрами, мощностью ближе к 1,9 литра.
Двигатель производит 87 кВт и 180 Нм, а e46 цена составила $ 52950 за пять-ступенчатая механическая и четырех-ступенчатой ​​автоматической - $ 1700 больше.
2,5-литровый шестицилиндровый 125 кВт / 245 Нм 323i обойдется в $ 66900, как пятиступенчатая механическая, добавив, $ 2500 за пять-ступенчатая автоматическая.Автоматическое всего 142 kW/280 Нм 328i - 2,8-литровый - возглавил диапазоне от $ 84950.
BMW E46 был задуман как современная замена для стареющего BMW 3 серии E36. DesignworksUSA принять участие в создании теле внешних E46. На основе BMW E36 каркас кузова, проектная группа сделала акцент на улучшении аэродинамики и увеличения автомобили агрессивную позицию.
Акцент был сделан на снижение неподрессоренных масс и жесткости конструкции, а не увеличение выходной мощности - самые высокие перемещение модели в релизе, E46 328, было только 3 лошадиных сил больше, чем E36 328. Чтобы противостоять этому небольшому увеличению мощности, тело оболочки E46 взяла на BMW на 70% более жестким, чем E36, а алюминиевые компоненты подвески были использованы все больше и больше, чтобы уменьшить неподрессоренные массы. В согласии со значениями BMW в ядре, E46 была выпущена с передним двигателем задний привод макет с 50/50 распределение веса. Этот баланс обеспечивает оптимальную обработку в отношении расположения трансмиссии.