О чем говорят показатели мультипликаторов?

📊
Прошлая публикация была посвящена базовому понятию мультипликатор и основным формулам. Сегодня подробнее разберем о чем говорят цифры и их значения.
🔴 Р/Е
Если показатель компании находится в промежутке от 0 до 5, то акции можно считать недооцененными. Соответственно если значение выше - то переоцененным.
Нашли недооцененную компанию - на нее стоит обратить внимание. В будущем акции такой компании могут принести прибыль. Но стоит помнить, что все отрасли разные и показатели стоит считать относительными.
🔴 P/S или Price / Sales
В данной формуле низкое значение P/S говорит о том, что компания недооценена.
Значение мультипликатора меньше 2 — норма, меньше 1 — бумага торгуется со скидкой.
Скидка - это отличная возможность приобрести акции перспективной и развивающейся компании по выгодной цене.
Если в динамике показатель указывает на снижение, а выручка рост - то стоимость акций может подорожать.
🔴 EV/EBITDA
Мультипликатор показывает, за какой период времени прибыль генерируемая компанией, неизрасходованная на проценты и налоги, сможет окупить затраты на приобретение компании.
Значение EV / EBITDA на уровне 3 - говорит о том, что вложения в эту компанию окупятся через три года. Этот мультипликатор помогает найти и просчитать недооцененные акции.
Также завышенный мультипликатор может указывать на выплаты акционерам больших дивидендов. Спрос на акции растет, в случае стремления акционеров получить дивидендные выплаты. Соответственно растет и капитализация.
🔴 Р/BV или Price to Book Value
Идеальный показатель Р/BV на уровне от 0 до 1.
Мультипликатор со значением выше 1 указывает на завышенную стоимость акции и о возможном спаде цен на них.
🔴 Debt / EBITDA
Показатель Debt / EBITDA меньше 2, говорит о том, что у компании небольшая долговая нагрузка. А если показатель выше 4 - нагрузка высокая. И компании понадобится 4 года для выплаты долговых обязательств. Если показатели Debt / EBITDA в динамике растут это говорит о том, что долг увеличивается. В конечном итоге это может привести к банкротству компании и потере денег инвесторов.
❗️ Прежде чем начнете применять полученные знания на практике, напоминаем, что мультипликаторы не панацея, а всего лишь инструмент. Не стоит сразу покупать недооцененные акции или продавать переоцененные - важно понять и разобраться в причинах.