Инвестиции - просто!

Казалось бы, всё должно происходить наоборот. Банк России постепенно снижает ключевую ставку, а значит, кредиты и ипотека тоже должны становиться доступнее. Но в августе появилась неожиданная тенденция: некоторые крупные банки начали ухудшать отдельные условия по рыночной ипотеке. Например, МКБ досрочно отменил скидку в 1% за быстрый выход на сделку с готовым жильём. ВТБ сократил скидку при первоначальном взносе от 50% с 1 до 0,5%, а Банк ДОМ.РФ ввёл надбавку в 1% при первоначальном взносе менее 50%. Получается странная ситуация: ЦБ снижает ставку, а получить выгодную ипотеку становится сложнее. Ключевая ставка снизилась 24 июля всего на 0,25% — с 14,25 до 14%. При этом сам ЦБ дал понять, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики должно происходить более плавно. Регулятор одновременно повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год до 14,5–14,6%. Поэтому банкам нет смысла заранее закладывать быстрое удешевление денег. По данным ДОМ.РФ на 19 августа, предложения по рыночно

Кажется, произошло то, чего россияне ждали последние несколько лет: цены в стране начали снижаться. По свежим данным Росстата, с 11 по 17 августа потребительские цены снизились ещё на 0,02%. И самое интересное — дефляция наблюдается уже третью неделю подряд. С 28 июля по 3 августа цены снизились на 0,02%, с 4 по 10 августа — ещё на 0,06%, а теперь — ещё на 0,02%. Неужели высокая ключевая ставка наконец сделала своё дело и инфляцию удалось победить? Однако, всё не так просто. Одна из главных причин нынешней дефляции — сезонность. В августе на прилавках появляется новый урожай, поэтому традиционно дешевеют овощи и фрукты. Именно плодоовощная продукция сейчас вносит значительный вклад в снижение общего индекса цен. Например, только за последнюю неделю картофель и капуста подешевели примерно на 5%. Поэтому нынешняя дефляция вовсе не означает, что все товары в магазинах стали дешевле. Пока одни продукты снижаются в цене, другие продолжают дорожать. Например, с 11 по 17 августа стоимость авт

Российский рынок облигаций переживает настоящий бум. Пока рынок акций остаётся волатильным, всё больше денег частных инвесторов направляется в долговые бумаги. И цифры здесь действительно впечатляют. По данным Московской биржи, в июле 2026 года объём вторичных торгов облигациями достиг примерно 2,2 трлн рублей. Это на 18% больше июня и почти вдвое выше результата июля прошлого года. Московская биржа публикует статистику оборотов рынка вплоть до июля 2026 года. Но ещё интереснее посмотреть, что делают обычные инвесторы. В июле частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже 142,9 млрд рублей. Из них: Получается, около 71% всех этих вложений пришлось именно на облигации. И это не единичный всплеск. Ещё в апреле Московская биржа сообщала о новом рекорде вложений частных инвесторов в облигации. Вложения частных инвесторов в облигации достигли 265,5 млрд рублей за апрель — это на 57,3% больше, чем год назад. Причем более 63% - вложения в корпоративные облигации, 37% — ОФЗ и

Ещё совсем недавно доллар стоил около 75–80 рублей, а крепкий рубль казался одной из главных неожиданностей 2026 года. Но ситуация довольно быстро изменилась. На прошлой неделе курс доллара на внебиржевом рынке впервые с марта поднялся выше 85 рублей, а уже 17 августа превышал 86 рублей. Получается, менее чем за месяц доллар прошёл путь от отметки ниже 80 до 85–86 рублей. Почему рубль начал так быстро слабеть? Одна из основных причин — изменение баланса спроса и предложения. Российские экспортёры получают валютную выручку и продают её на внутреннем рынке. Но более низкие цены реализации нефти в июне–июле привели к сокращению притока валюты от экспорта. Аналитики называют уменьшение предложения валюты одним из факторов нынешнего ослабления рубля. Одновременно восстанавливается спрос на валюту со стороны импорта. Чем больше российские компании закупают товаров и оборудования за рубежом, тем больше валюты им требуется. Ещё в конце июля аналитики отмечали именно увеличение дисбаланса межд

Всего несколько дней назад я писал о том, что дефицит ликвидности российского банковского сектора достиг примерно 2,4 трлн рублей. И вот появилась свежая статистика — показатель продолжил расти. По данным Банка России, на 16 августа структурный дефицит ликвидности банковского сектора превысил уже 2,7 трлн рублей. Это максимальный уровень с марта 2022 года. Получается, всего за несколько дней показатель увеличился ещё примерно на 300 млрд рублей. Звучит тревожно. Но означает ли это, что у российских банков действительно заканчиваются деньги? Давайте разбираться. Здесь важно правильно понимать сам показатель. Структурный дефицит возникает, когда банкам не хватает собственных свободных денег для проведения всех необходимых операций и им приходится занимать дополнительные средства у Банка России. Проще говоря, банкам сейчас требуется больше рублей для проведения расчётов и выполнения ежедневных операций, поэтому банковская система становится чистым заёмщиком ЦБ. При этом дефицит ликвидност

Несмотря на развитие фондового рынка и появление огромного количества инвестиционных инструментов, россияне по-прежнему предпочитают старый и понятный способ хранения денег — банк. Согласно исследованию, опубликованному сегодня, 43,3% россиян используют для сбережений накопительные счета, ещё 30,8% — банковские вклады. Главной причиной такого выбора участники называют сохранность уже накопленных денег, а не желание получить максимальную доходность. И на самом деле такой выбор сейчас выглядит вполне рационально. Ключевая ставка Банка России уже снизилась до 14%, однако доходность депозитов остаётся достаточно высокой. По последним опубликованным данным ЦБ, средние максимальные ставки крупнейших банков составляли около 12,4–12,6% годовых в зависимости от срока вклада. Получается интересная ситуация: инвестору необязательно покупать акции и ежедневно наблюдать за колебаниями рынка, чтобы сейчас получать двузначную номинальную доходность. С учётом того, что сейчас россияне активно сокращаю

Высокая ключевая ставка постепенно добирается не только до наших вкладов и кредитов. Теперь её последствия всё заметнее ощущает российский бизнес. И это уже может коснуться каждого из нас — через цены в магазинах, зарплаты, количество рабочих мест и состояние экономики в целом. По свежей статистике Банка России, на 1 июля 27,6% компаний и ИП, имеющих банковские кредиты, допустили просроченную задолженность. То есть проблемы с платежами есть уже более чем у каждого четвёртого заёмщика из числа бизнеса. Цифра выглядит действительно тревожно. Но означает ли она, что российские компании массово перестают справляться с долгами? Цифра 27,6% действительно выглядит пугающе, однако она показывает долю заёмщиков, допустивших просрочку, а не долю просроченных кредитов. Общий корпоративный кредитный портфель банков на 1 июля достиг 86,8 трлн рублей. Из них просроченная задолженность составляет около 3,2 трлн рублей, или 3,7% портфеля. Причём за июнь сама сумма просрочки даже немного сократилась на

В российской банковской системе происходит довольно необычная ситуация. Структурный дефицит ликвидности превысил 2 трлн рублей, а в начале августа показатель поднимался примерно до 2,5 трлн рублей — максимума с весны 2022 года. Звучит тревожно: неужели у банков действительно заканчиваются деньги? Если говорить максимально просто, ликвидность — это деньги, которые банкам нужны здесь и сейчас для проведения платежей и выполнения своих обязательств. Структурный дефицит означает, что банковской системе требуется привлекать ликвидность у Банка России. Это не означает, что банки неплатёжеспособны или что у них закончились деньги вкладчиков. Более того, сам ЦБ подчёркивает, что в целом не видит проблем с ликвидностью банковского сектора. В июле регулятор даже проводил специальные операции РЕПО, предоставляя банкам необходимую ликвидность и сглаживая колебания ставок денежного рынка. Одна из главных причин довольно интересная — россияне снова стали активнее пользоваться наличными. Только за и

Можно ли жить на купоны и больше не работать? — этот вопрос рано или поздно задает себе каждый инвестор. Мой ответ — да, технически это возможно. Но для этого понадобится не абстрактная «магическая сумма», а конкретный расчет, привязанный к вашим реальным расходам. Давайте посчитаем, сколько нужно вложить, чтобы получать 50 000 или 100 000 ₽ в месяц. Для примера возьмем среднюю доходность облигационного портфеля 15% годовых. Это не гарантия будущей доходности, а лишь условный ориентир, который помогает понять порядок необходимых сумм. На сегодняшний день такую доходность действительно можно получить, инвестируя в качественные корпоративные облигации и длинные ОФЗ с постоянным купоном. Давайте рассчитаем сумму. Чтобы получать 50 000 ₽ в месяц или 600 000 ₽ в год, понадобится около 4,3 млн ₽. Если ваши ежемесячные расходы составляют около 100000 ₽, то для их полного покрытия понадобится примерно 8млн ₽, инвестированных под среднюю доходность 15% годовых. Важно понимать, что это упрощенн

Российские инвесторы заметно охладели к акциям. И теперь это подтверждается не только настроениями на рынке, но и цифрами. По данным Банка России, которые приводит РБК, за первое полугодие 2026 года объём вложений российских домохозяйств в акции отечественных компаний сократился примерно на 1,2 трлн рублей. Это максимальное сокращение по итогам первого полугодия за доступный период наблюдений. Давайте разберемся, почему россияне избавляются от акций. Первая причина довольно очевидна — инвесторы устали от падения. Первое полугодие 2026 года оказалось одним из самых слабых для российского фондового рынка за последние годы. За шесть месяцев индекс Мосбиржи потерял более 15%, а из 251 торгующейся акции снижение показали 215 бумаг. Когда человек месяц за месяцем видит красные цифры в приложении брокера, желание продолжать покупать акции постепенно пропадает. Особенно если рядом существуют инструменты, способные приносить двузначную доходность с существенно меньшими колебаниями. Высокие пр