Инвестиции с умом

Сегодня рассмотрим финансовые показатели, дивиденды и целесообразность покупки акций компании МТС. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп, Роснефти и Россетей Центр и Приволжье, Газпром нефть. МТС - российская компания, предоставляющая услуги мобильной связи, телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Беларуси. История развития компании Компания «МТС» была создана на базе консорциума «Мобильная Москва» в 1993 году. 47% акций компании принадлежало на тот момент немецким концернам Deutsche Telekom и Siemens. Сегодня это компания с множеством цифровых сервисов, в том числе один из крупных операторов мобильной связи с 83 млн абонентами. Финансовые показатели из отчета по МСФО за 2025 год: - выручка 807,2 млрд р (+14,7% год к году); - OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации и обесценения) 279,7 млрд р (+13,7% г/г); - чистая прибыль 35,3 млрд р (-28% г/г); - чистый дол

Ред Софт – российский разработчик инфраструктурного программного обеспечения, предоставляющий различные услуги в области хранения и управления данными на основе собственных решений. Все продукты включены в единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных, одобренных для государственных органов. 4 июня Ред Софт планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 2 года 7 месяцев с амортизацией. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании, оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Ред Софт 2Р6 Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА (апрель 2026) Номинал: 1000 ₽ Объем: не более 450 млн ₽ Старт приема заявок: 4 июня (сбор заявок до 14:45 мск) Планируемая дата размещения: 10 июня Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 07.05.2031 Тип купона: постоянный Купонная доходность: до 20% (что соответствует доходности к погашению до 21,9%) Амортизация: 45% в дату выплаты 20-го купона, 55% в дат

Продолжаю инвестиционный марафон, который длится уже 3 года и 5 месяца. Покупаю акции и облигации с целью получения максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки и с ежемесячные отчетами публикую на канале. Предыдущая публикация о покупках ниже. Купил с 15 по 26 мая: - 1 акция ИКС5, - 1 акция Яндекс, - 2 облигации Селигдар 3Р, - 2 облигации Село Зелёное 1Р2, - 15 облигаций Полипласт П02-БО-16, - 800 паев фонда GOLD. Чтобы не пропустить новые публикации подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем пишу о личном опыте инвестирования, разбираю отчеты компаний, делаю обзоры на новые размещения облигаций и многое другое. 1. Доля акций по состоянию на 27 мая снизилась с 56,1 до 55%, облигаций выросла с 40,9 до 42,6%, золота выросла с 0,9 до 1%, остальное SBMM+ ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 17,1 до 15,2%. С 2025 г. для покупок использую ИИС

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Доходности по облигациям снижаются, ЦБ продолжает цикл снижения ключевой ставки. Но в скорое снижение ключевой ставки не верится. В своем биржевом портфеле облигаций сейчас 41%, а корпоративные выпуски составляют 70% в портфеле облигаций. Именно этот актив дал наибольшую доходность в 2025 году, в 2026 году тенденция продолжается. Это другой уровень риска по сравнению с ОФЗ или вкладами, обязательно нужно смотреть новости компаний и отчеты. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению от 15 до 20% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2028 г., рейтинга А- и выше, без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Балтийский лизинг БП19 (А) Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Рейтинг: ruAА- (эксперт

Существует право не платить налог с прибыли от продажи ценный бумаг, так называемая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Данная льгота освобождает от уплаты НДФЛ при условии владения ценной бумагой на протяжении 3 лет. Но есть еще одна льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (ЛДВ РИИ). Это освобождение от подоходного налога от торговых операций по ценным бумагам, находящимся в непрерывном владении не менее одного полного года. Список ценных бумаг, подпадающих под данную льготу, содержит 53 позиции (акции, облигации и 1 закрытый паевый инвестиционный фонд). Найти список можно на сайте Мосбиржи. Некоторые брокеры добавляют к названию ценной бумаги буквой "i" (например ВТБ-инвестиции). Самые известные акции, подпадающие под ЛДВ РИИ это: Вуш, ЦИАН, Диасофт, Аренадата, Базис, Озон фармацевтика, Генетико и другие. Список облигаций более объемный, но странно то, что Мосбиржа до сих пор держит в нем выпу

АФК Система - финансовая корпорация, которая владеет: сотовым оператором МТС, маркетплейсом Ozon, лесным холдингом Сегежа, сетью клиник Медси, застройщиком Эталон, агрохолдингом Степь, сетью гостиниц Cosmos Hotel Group, фармацевтической компанией Биннофарм, ИТ-компанией Sitronics Group и другими компаниями. 29 мая АФК Система планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 5 лет с офертой через 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании, оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: АФК система 2Р14 Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: 5 млрд. ₽ Старт приема заявок: 29 мая Планируемая дата размещения: 2 июня Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 07.05.2031 Купонная доходность: до 18% (доходность к оферте до 19,6%) Амортизация: нет Оферта: через 2 года Крупнейшая в России публичная инвестиционная компания АФК Система была основана в 1993 г. и начала свою деятельность с приобре

На этой неделе появилось много новых рекомендаций дивидендов, индекс Мосбиржи не растет, опять зафиксирована недельная дефляция: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий. 1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2633 до 2625 пунктов. Несмотря на дивидендный сезон и пока еще высокие цены на нефть индекс находится в скучном боковике. 2. В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов: - Россети Юг 0,003769 р. (4,4%); - Мать и дитя 47 р. (3,6%); - ИКС5 245 р. (9,9%); - Россети Томск 0,0156 р. (для ао, 1,8%); 0,0294 р. (для ап, 4,6%); - Саратовский НПЗ-ап 309,63 р. (4,5%); - Т-технологии 4,6 р. (1,5%); - ДЗРД-ап 61,64 р. (3%); - Россети Центр и Приволжье 0,0725 р. (12,4%); - ЧКПЗ 394 р. (2,3%); - Росдорбанк 4,75 р. (4%); - МТС 35 р. (15,2%); - НКХП 10,08 р. (2%); - Инарктика 10 р. (2%); - Россети Центр 0,0385 р. (4,1%); - Газпром нефть 28,11 р. (5,5%); - Башнефть 69,29 р. (5% для ао; 6,8% для ап). Порадовали ИКС5, неприятно удивили Россети Центр. Остальные

Раз в месяц смотрю на облигационную часть портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента. Основные моменты: 1. В мае доля облигаций в биржевом портфеле составляет 41%, акций выросла 55,4%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%. 2. Облигаций сейчас 42 выпуска (-2 выпуска в мае). В планах остаётся желание сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК). 3. В мае погасились выпуски ТГК-14 1Р1 и Каршеринг Руссия 1Р5. Всего в 2026 г. будет погашено еще 7 выпусков, ближайшее погашение у Электрорешений. 4. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, ЦБ в апреле снизил ключевую ставку еще на 0,5%, поэтому основной а

Компания ИКС5 рекомендовала к выплате финальнфе дивиденды, которые оказались выше ожиданий. На фондовом рынке появляется новый "дивидендный аристократ"? Посмотрим на текущие финансовые показатели и оценим перспективы компании. ИКС5 — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 г. и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru. По состоянию на 31.12.2025 под управлением ИКС5 находилось 29790 магазинов (25 533 "Пятёрочки", 1004 "Перекрёстка", 3 253 "Чижик"). В 2025 г. компания открыла 2 870 новых магазинов (с учётом закрытий). В 2024 г. компания переехала в российскую юрисдикцию, а с января 2025 года на Мосбирже начались торги российскими акциями ИКС5. Согласно отчету за 2025 г. по МСФО: - выручка 4,64 трлн. р (+18,8% г/г); - валовая прибыль 1,119 трлн.р (+

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. ЦБ в апреле снизил ключевую ставку с 15 до 14,5% тем самым продлив цикл снижения ставки. Доходности по облигациям постепенно снижаются. Вчера появились данные по инфляционным ожиданиям, которые в мае составляют 13%, в апреле было 12,9%. Эти цифры похожи на реальную инфляцию. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 19 июня. Вероятно сильного снижения ждать не нужно, ЦБ держит жесткую денежно-кредитную политику длительное время и будет продолжать держать ее дальше. В своем облигационной портфеле основу составляют выпуски с погашением до 2 лет (47%). Буду увеличивать долю таких выпусков. Именно этот актив дал наибольшую доходность в 2025 году. Это другие риски по сравнению с ОФЗ или вкладами, необходимо периодически следить за новостями и финансовыми показателями компаний, что особенно актуально после продолжающихся дефолтов. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 20% (YTM), кот