Применяется как сырьё при выплавке чугуна в доменном процессе, катализатор в производстве аммиака, компонент керамики, цветных цементов и минеральных красок[1], при термитной сварке стальных конструкций, как носитель аналоговой и цифровой информации (напр.

звука и изображения) на магнитных лентах (ферромагнитный γ-Fe2O3), как полирующее средство (красный крокус) для стали и стекла.
В пищевой промышленности используется в качестве пищевого красителя (E172).
В ракетомоделизме применяется для получения катализированого карамельного топлива, которое имеет скорость горения на 80% выше, чем обычное топливо.
Является основным компонентом железного сурика (колькотара).